Focus Areas

Transfers and Sales

Return

A successful company sale or transfer is well-planned in advance.

Our belief is that such projects should be prepared as much as possible in advance in order to have in place the financial, human and business conditions conducive to a successful outcome.

Selling a company is a lengthy operation that should integrate two key objectives: adding value to the company for its executives and securing risks to ensure the company’s continuity.

Oratio has in place a methodology it uses prior to the transaction to best prepare the sale. The firm combines its 30 years of experience, its dual legal and tax expertise, and the finance and accounting expertise of Strego.

Working closely with clients, Oratio has developed specialized expertise in advising executives and family-owned groups.

Key Contacts

Gilles CAMPHORT

President

Rita AUVRAY

Partner

Jean-Pierre GUILLO

Partner

Philippe HERY

Partner

Ludovic TORNIER

Partner

Laurence BONNIN

Associate

Guillaume CASSIN

Associate

Franck FAUCILLON

Associate

Pascal GIARD

Associate

Yvan MARJAULT

Associate

Franck MÉLÉDO

Associate

Julien PINEAU

Associate

Ludivine RIGOLLET

Associate

Transfers and Sales

Case
Studies

Case study 01

Acteur régional dans le secteur de l’énergie (90 salariés – 20 M CA HT)

Case study 02

Groupe local spécialisé dans la couverture (30 salariés – 4 M CA HT)

Transfers and Sales

Case study 01

L’enjeu

Ce client qui connaissait une bonne activité sur son secteur géographique historique (Grand ouest) était confronté à des pertes d’exploitation importantes sur de gros chantiers en région parisienne venant obérer gravement sa trésorerie.

Cette situation avait remis en cause un projet d’adossement de l’entreprise avec un grand groupe du BTP qui ne souhaitait plus entrer au capital.

La Stratégie

Dans ce contexte, après avoir renoué les discussions avec le candidat repreneur, le Cabinet a conseillé à son client d’ouvrir une procédure de conciliation auprès du Président du Tribunal de commerce ayant pour objet d’organiser une cession partielle ou totale de l’entreprise dans le cadre d’une procédure de redressement judiciaire à intervenir (« Pré-pack cession »).

La réussite

Cette procédure novatrice, rapide et confidentielle a permis, en quelques semaines, la cession de l’entreprise dans les meilleures conditions et le maintien de l’emploi ; le tout en évitant la mauvaise publicité liée à l’ouverture d’une procédure collective classique.

Case study 01

Transfers and Sales

Case study 02

l’enjeu

Ce client a connu d’importantes difficultés de trésorerie liées notamment à des pertes sur deux gros chantiers et des délais de règlements très longs auprès de ses clients publics.

Par ailleurs, la perte de la garantie SFAC a fortement réduit les délais de paiement fournisseurs.

Le client craignait de ne plus être en mesure à très court terme de faire face à ses charges sociales/fiscales et à ses échéances bancaires.

Outre la nécessaire réorganisation structurelle de son activité, il était nécessaire de mettre en place une procédure de restructuration de son passif bancaire et social/fiscal.

La Stratégie

Dans ce contexte le Cabinet a conseillé à son client d’ouvrir une procédure de mandat ad hoc auprès du Président du Tribunal de commerce avec pour objectif de négocier avec le pool bancaire dans un cadre confidentiel et juridiquement sécurisé.

Parallèlement, il a été mis en place un échelonnement de la dette sociale/fiscale auprès de la CCSF sur 24 mois.

La réussite

En moins de 4 mois, les négociations ont permis d’aboutir à un accord global, constaté par le Tribunal, permettant à l’entreprise de dégager de la trésorerie pour son exploitation, tout en remboursant son passif.

Case study 02